ดัดแปลงจากนิยายมังกรหยกของกิมย้ง ก๊วยเจ๋ง (เกิงเย่ถิง) ศิษย์ของเจ็ดประหลาดกังหนำได้ออกเดินทางท่องยุทธภพ และเมื่อเดินทางมาถึงจงหยวนเขาก็ได้ช่วยเหลือขอทานน้อยแซ่อึ้งคนหนึ่ง และผูกมิตรกลายเป็นสหายกัน ในระหว่างนั้นก๊วยเจ๋งได้พบเข้ากับเหตุการณ์ขโมยเด็กทารก เพื่อช่วยเด็กก๊วยเจ๋งและขอทานแซ่อึ้งจึงได้ลอบเข้าไปในงานเลี้ยงของพวกอูฐขาว ทำให้ก๊วยเจ๋งได้รู้ว่าที่จริงแล้วสหายของเขามีนามว่าอึ้งย้ง (หลินเหยียนโหรว) เป็นลูกสาวเจ้าเกาะดอกท้ออึ้งเอี๊ยะซือ (กวนหลี่เจี๋ย) ในระหว่างการเดินทางก๊วยเจ๋งได้ร่ำเรียนฝ่ามือสยบมังกรสิบแปดท่าและกลายเป็นศิษย์ของเทพยาจกอั้งชิกกง (เยว่ตงเฟิง) ในขณะเดียวกันเฒ่าพิษอาวเอี๊ยงฮง (ตู้เต๋อเหว่ย) ก็ได้พาหลานชายอาวเอี๊ยงเค๊ก (จูเจี้ยนหราน) ไปยังเกาะดอกท้อเพื่อชิงคัมภีร์เก้าอิม ทำให้ก๊วยเจ๋งและอึ้งย้งต้องรีบเดินทางไปขัดขวางจนกลายเป็นศึกการต่อสู้ที่มียุทธภพเป็นเดิมพัน